投資心法(2) - 投資為乜？就係為咗唔俾資本家拋離

上次takeaway (https://trialanderroristheway.blogspot.com/2020/09/1-as-asset-class-4.html)：

1.    美國股市計，其實得4%既股票係可以跑贏riskless asset(以1個月美國國債計)

2.    「股市係跑贏樓市、債市」係真，但個catch係「股市」成個asset class計，唔係「個股」，所以買個股就要食多種idiosyncratic risks，姐係自己隻股票有機會跑輸個「股市」

3.    所以，要穩陣地食到股市個return，就要買low-cost market ETFs，唔係買主動型(actively managed)既，更加唔係買sector-specific(例如買healthcare-related ETFs)

今次想講下：「為乜要投資？投資想達到啲咩目的？」

我既答案好簡單：投資就係為咗唔俾資本家拋離

我既邏輯就係：

1.    喺呢個QE時代，央行們係想透過(a) wealth effect由有資產人士(b) trickle down 去普羅大眾去谷經濟

Wealth effect：姐係推高資產價格, 等D人名義上有多咗資產(錢)，然之後物價冇資產升得咁快(price stickiness)，變相有資產既人購買力多咗，從而推高消費需求

Trickle down：姐係好似泥土表層咁，泥土表層猛水灌概，水一層一層咁向下流，仲有一日，流到去社會既每一層。但現實係，社會上層已經好似吸濕大笨身咁，將QE放出黎既水吸咗90%，剩低10%比中產同窮人分，結果好明顯，得益既只係有錢(資產)人，貧富懸殊差距更大。

所以，要食到wealth effect呢一浪，持有資產既資本家係有策略性優勢。Buffett亦一早講過"Cash is the worst form of investments" or something along the line(唔bother去check)，就係咁解，QE只係加快呢個步伐。

2.    呢個世界講有冇錢，唔係講佢有幾多現金係戶口，財富9成9都係由資產去儲存同體現。

因為而家流通既currency已經係fiat money, 冇任何金銀或實體back up，所以大國只要QE，就可以將你手上既現金實質購買力稀釋，從而去另類徵稅。如是者，財富一定要以某種資產形式去儲存，而每個國家preferred既資產都唔同，因為歷史，文化等原因。

香港同深圳河以北：樓

美國：股

日本：股、樓加國債

咁你話，係咪代表唔係個種當地熱炒資產就唔升，唔係 - 升多升少既分別。

3.    Blog主個人prefer liquidity，加上港樓投資門鑑太高(又覺得冇乜水位)，所以主力買美股。(點解有呢個preference遲啲再講)

麻煩碌返上去呢篇既開頭。

冇錯，個logic就係QE-->wealth effect體現係資產-->要揀熱炒資產-->買美股-->買market ETFs去緊貼美股個市，以搭上QE列車，緊貼資本家創造財富既步伐，希望(a)自己既購買力對比班資本家冇被dilute到(冇相對窮咗)，更甚者(b)利用Other people's money and time同資本操作去追返失去既時間同落後咗既距離。因為，你唔上車，就係隨住時間每日被拋離了。

當明白到「買股市」呢個行為係為咗緊貼資本家，咁你就唔會漫無目的出出入入，亂咁買熱炒股，而係諗方法，點樣可以同資本家一齊水漲船高。

因為「投資係一場馬拉松黎」，俾你短跑頭一百米領先，但之後無以為繼，都係得個桔。

下一篇講下，「買股市去緊貼資本家步伐」實際上點做，同點樣用呢個邏輯去跑得更快。